Средняя пенсия в России составляет около 20 тысяч рублей, что соответствует 30-40% от медианной зарплаты (55 тысяч рублей на руки в 2025 году), сообщает РБК. О формировании личных накоплений в существующих рыночных условиях рассказал инвестиционный аналитик Валерий Емельянов.
Для получения дополнительной пенсии в размере 20 тысяч рублей ежемесячно необходимо накопить капитал в шесть миллионов рублей. Такой расчет основан на безопасной норме вывода средств в размере 4% годовых. При ежемесячных отчислениях в 5,5 тысяч рублей (10% от медианной зарплаты) срок формирования капитала существенно варьируется в зависимости от выбранного финансового инструмента.
Банковские вклады, несмотря на кажущуюся привлекательность текущих ставок (до 20% годовых), в долгосрочной перспективе демонстрируют среднюю доходность около 9,8% при реальной доходности после инфляции всего 3%. В таких условиях накопление целевой суммы займет около 43 лет.
Более перспективными выглядят валютные облигации и акции российских компаний. Валютные облигации, несмотря на существующие ограничения, предлагают реальную доходность около 7% благодаря привязке к устойчивым валютам. Российские акции, особенно компаний-экспортеров, показывают еще более впечатляющие результаты – 5-8% реальной доходности, что сокращает срок накопления до 27-34 лет.
Особого внимания заслуживает золото как защитный актив. Историческая доходность инвестиций в золото в рублях составляет 15-16% годовых, что после вычета инфляции дает 8-9% реального дохода. Такой вариант позволяет накопить необходимую сумму за 25-27 лет.
Государственные программы, такие как ПДС (Программа долгосрочных сбережений), предлагают софинансирование, но их доходность пока остается на уровне инфляции, что делает их малопривлекательными для серьезного накопления.
Недвижимость и ипотека – популярный, но спорный способ формирования пенсионных активов. При среднем годовом росте цен на жилье около 10% и арендной доходности 5% годовых, даже льготная ипотека под 6% дает чистую доходность всего 2,5% годовых прибыли. В таких условиях для накопления эквивалента 6 млн рублей при ежемесячных платежах 5,5 тыс. рублей потребовалось бы около 50 лет – практически недостижимый срок.
Эксперт подчеркивает: при текущем уровне доходов накопить на вторую пенсию, равную государственной, крайне сложно. Решение – либо увеличивать сумму ежемесячных вложений, либо выбирать более доходные инструменты с валютной составляющей. Наиболее перспективными остаются акции, золото и валютные облигации, отмечает специалист.
Ранее в Соцфонде России назвали средний размер выплат за счет пенсионных накоплений. Расчет производится делением общей суммы пенсионных накоплений гражданина на установленный законом срок ожидаемой продолжительности жизни пенсионеров – в 2025 году этот показатель равен 270 месяцам. Если рассчитанная величина ежемесячного платежа ниже 10% от величины прожиточного минимума пенсионера, то накопления можно получить единовременно.